Оптимальная структура портфеля

Добрый день, уважаемые инвесторы. Мы часто слышим от Вас вопрос: какая самая оптимальная структура портфеля? Брокерти сейчас постарается поделиться своим взглядом на этот вопрос. Почему мы написали «взглядом»? Потому что мы не знаем точного ответа на данный вопрос. Есть такое выражение «о вкусах не спорят». Оно здесь может быть применимо. Также как одним людям нравится одна кухня, а другим – другая, у инвесторов аналогично: одни видят оптимальной одну структуру портфеля, другие - другую. Поэтому мы и укажем наш взгляд на возможную оптимальную структуру.

Оптимальная структура портфеля – понятие, зависящее от множества факторов. К примеру: соотношение вложения в ценные бумаги к другим вложениям (депозит, недвижимость и т.д), соотношение вложения в ценные бумаги с окладом инвестора, примерные сроки инвестирования и т.д. В действительности факторов очень и очень много. Поэтому наш пример будет сильно общим, и мы будем рассматривать структуру портфеля в разрезе опыта (квалификации) инвестора. Сразу оговоримся, будем считать,что инвестор планирует покупать следующие активы:

- акции, допущенные к торгам (биржевые акции),

- акции, недопущенные к торгам (внебиржевые акции),

- облигации,

- фьючерсные контракты.

Итак, начинаем.

1. Начинающий инвестор. Если Вы только открыли счет и еще не знаете с чего начать, то лучше начинать с самых ликвидных и консервативных инструментов. Отнесем к ним биржевые акции, входящие в индекс, а также облигации. Лучше начать с самых консервативных облигаций и со временем переходить на акции. При этом при покупке акций/облигаций важно ориентироваться на все возможные параметры: мнения аналитиков, фундаментальный анализ, технический анализ, новостной фон и т.д. Как только Вы поймете, что умеете грамотно ориентироваться в этих параметрах и у Вас появилась своя методика успешного инвестирования, то будем считать, что у Вас уже достаточный опыт для перехода на следующий этап.
2. Средний опыт инвестирования. Первым делом оцените свою готовность к риску. Если Вы можете позволить пойти на некоторый риск, то далее оцените свой портфель. На 10-20% от величины портфеля можно приобрести следующие инструменты: внебиржевые акции, фьючерсные контракты. Риски по данным инструментам будет много больше, но и доходность можно ожидать существенно выше. Помните, что и в этих вложениях надо ориентироваться на все возможные параметры: мнения аналитиков, фундаментальный анализ, технический анализ (если применим), новостной фон и т.д. Если Вы научились грамотно работать с этими параметрами на стадии «начинающий инвестор», то у Вас должно получиться успешно применять их и на данной стадии. Как только Вы поймете, что научились правильно инвестировать исходя из заданной пропорции, то будем считать, что у Вас достаточно опыта для перехода на следующий этап.
3. Опытный инвестор. В принципе, здесь все будет схоже с этапом 2 с той лишь разницей, что пропорцию вложения в рискованные и низколиквидные активы можно увеличить. К примеру, до 40%. И чем больше будет опыт инвестора, чем он лучше сможет трактовать все параметры, необходимые для инвестирования в акции, тем больше может быть эта пропорция. Фьючерсные контракты позволят получать доход от изменения цен, а внебиржевые акции позволят получать достаточно хорошую дивидендную доходность.

Есть один важный фактор, который следуют учитывать на каждом этапе: чем меньше возможный срок инвестирования, тем более ликвидные и более консервативными должны быть вложения.

Как видите, нельзя привязывать опыт инвестора к какому-то временной периоду (больше года или меньше и т.д.). Каждый инвестор получает опыт по разному. Процесс получения опыта можно в чем-то сравнить с процессом изучения иностранных языков. Одни язык изучает крайне быстро, а другие чуть дольше. Одни за год научаться объясняться подробно на 2-3 языках, а другие за это же время освоят только один и то со словарем. Поэтому понятие опыта носит достаточно условный характер.

Будьте внимательны, информация в данной статье/обзоре отображает лишь мнение автора и не может быть использована как руководство к действию и не может быть гарантией успешных инвестиций.

-в  данной статье (обзоре) возможны опечатки/неточности. Наличие опечаток/неточностей обусловлено человеческим фактором и не ставит целью ввести читателя в заблуждение,

- изменение цен/котировок акций в прошлом не гарантирует подобного изменения в будущем,

- данная статья отображает мнение автора,

-некоторые  термины и определения имеют авторский окрас, отражая его понимание,

- истинные причины изменения цены могут быть не указаны и не рассмотрены в данном обзоре,

- статья не ставит целью формирования у читателя прогноза по дальнейшему изменению цен,

-данные, указанные в настоящей статье/обзоре получены из открытых источников.

- тем, кто инвестирует или только планирует начать инвестиционную деятельность, - УДАЧНЫХ ВЛОЖЕНИЙ!..

                                   С Уважением, Brokerty.ru